EUROCERTIF
La solvibilità è il criterio più importante della valutazione EuroCertif: pesa 30 punti su 100, ossia quasi un terzo del voto finale. Misura la quota di patrimonio netto sul totale di bilancio, vale a dire la capacità dell’impresa di assorbire i colpi duri senza dipendere interamente dai propri debiti. È anche l’indicatore che guardano per primi le banche, i fornitori e i committenti quando valutano la solidità di un partner.
Buona notizia: la solvibilità non è una fatalità, si può migliorare. Ecco come rafforzarla in modo duraturo, nei mesi che precedono la tua richiesta di certificazione, e perché questo impegno giova ben oltre l’etichetta.
Cos’è la solvibilità, in concreto?
La solvibilità si calcola dividendo il patrimonio netto per il totale di bilancio. Più questo rapporto è elevato, più l’impresa si regge sulle proprie risorse e meno dipende dai propri creditori. In concreto, un patrimonio netto elevato significa che, in caso di rovescio — un cantiere che deraglia, un cliente che non paga, un periodo di stanca — l’impresa dispone di un cuscinetto per incassare il colpo senza trovarsi in stato di insolvenza.
Nella griglia EuroCertif la scala è chiara: oltre il 40 % di patrimonio netto la situazione è eccellente e vale il massimo dei punti; tra il 25 e il 40 % è solida; tra il 15 e il 25 % diventa fragile; sotto il 15 % è preoccupante e non dà alcun punto su questo criterio. Conoscere il tuo rapporto attuale è quindi il primo passo: si legge direttamente nei tuoi bilanci d’esercizio.
Perché questo criterio è il più esaminato?
Un’impresa può esibire un bel fatturato e graziosi utili, ma restare fragile se è pesantemente indebitata. La solvibilità corregge questa illusione: mostra ciò che resterebbe davvero se l’attività rallentasse. Per questo un cliente che affida un lavoro di diverse decine di migliaia di euro vi presta tanta attenzione quanto una banca prima di concedere un credito. Rafforzare la propria solvibilità non significa quindi solo guadagnare punti di certificazione: significa rassicurare tutto il tuo ecosistema.
Rafforzare il patrimonio netto
La leva più diretta consiste nell’aumentare il numeratore del rapporto: il patrimonio netto. Esistono diversi mezzi, dal più semplice al più impegnativo:
- Destinare a riserva una parte dell’utile anziché distribuirlo tutto in dividendi: è il metodo più sano e duraturo.
- Effettuare un conferimento di capitale da parte dei soci quando la liquidità personale lo consente.
- Convertire un finanziamento soci (denaro prestato alla società) in capitale, trasformando così un debito in patrimonio netto.
- Limitare i prelievi e i dividendi negli anni di crescita, per lasciare consolidare la struttura.
Ridurre e strutturare l’indebitamento
L’altra leva consiste nell’agire sul denominatore tenendo sotto controllo i debiti. L’obiettivo non è eliminare ogni indebitamento — indebitarsi per investire è sano — ma organizzarlo in modo intelligente:
- Rimborsare o rinegoziare in via prioritaria i debiti più costosi (scoperti, crediti a tasso elevato).
- Sostituire il finanziamento a breve termine con un finanziamento a lungo termine adeguato alla durata di vita dell’investimento.
- Evitare di finanziare acquisti durevoli (attrezzature, veicoli) con la liquidità corrente, che deve restare disponibile per i lavori.
Ottimizzare la composizione del bilancio
- Risanare i crediti verso i clienti: sollecitare con fermezza gli insoluti e ricorrere al factoring se necessario per trasformare le fatture in liquidità.
- Eliminare dal bilancio gli attivi improduttivi che immobilizzano inutilmente risorse.
- Distribuire i grandi investimenti nel tempo per non gonfiare artificialmente i debiti in un determinato anno.
Un esempio numerico
Prendiamo un’impresa con un totale di bilancio di 500.000 € e un patrimonio netto di 60.000 €, ossia una solvibilità del 12 % — insufficiente. Destinando a riserva 25.000 € di utile e convertendo un finanziamento soci di 20.000 € in capitale, il patrimonio netto sale a 105.000 €. Il rapporto sale allora al 21 %, facendo passare l’impresa a una fascia superiore della griglia. Lo stesso risultato si sarebbe potuto ottenere combinando la destinazione a riserva e la riduzione di un debito costoso.
Gli errori da evitare
- Svuotare la liquidità a fine anno per ridurre le imposte, a prezzo di un bilancio indebolito.
- Distribuire sistematicamente tutto l’utile, impedendo alla società di rafforzarsi.
- Moltiplicare i crediti a breve per finanziare la quotidianità, segno di una struttura sotto pressione.
Quanto tempo occorre?
La solvibilità non migliora in pochi giorni: è il risultato di una gestione prudente su uno o tre esercizi. Più anticipi, più ti presenterai alla certificazione in buone condizioni. L’ideale è monitorare il tuo rapporto ogni anno alla chiusura dei conti e adeguare di conseguenza la tua politica di distribuzione.
In sintesi
Rafforzare il patrimonio netto, strutturare l’indebitamento e risanare il bilancio: questi tre riflessi migliorano meccanicamente la tua solvibilità, e quindi la tua lettera EuroCertif. Oltre all’etichetta, è un forte segnale di affidabilità inviato ai tuoi clienti e ai tuoi partner finanziari. Quando la tua situazione è consolidata, puoi richiedere la tua certificazione in tutta serenità.